SET เคลื่อนไหวในกรอบ 1,520-1,540 จุด นักลงทุนคาดหวังดีลสหรัฐ-อิหร่าน
บทวิเคราะห์เชิงลึกสำหรับนักลงทุน
บรรยากาศการลงทุนในตลาดหุ้นไทยวันนี้ได้รับแรงหนุนสำคัญจากปัจจัยต่างประเทศ โดยเฉพาะการปรับตัวลงของราคาน้ำมันดิบที่ต่อเนื่องเป็นวันที่สอง ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (US Bond Yield) ปรับตัวลดลง สร้างแรงบวกให้กับสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก นักลงทุนจับตาความคืบหน้าการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน โดยมีปากีสถานเป็นตัวกลาง ซึ่งหากมีความคืบหน้าที่ชัดเจน จะเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยลดความกังวลเรื่องเงินเฟ้อจากราคาพลังงาน และเป็นแรงหนุนต่อตลาดหุ้นในภูมิภาค รวมถึงตลาดหุ้นไทย
แม้ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ อย่างการสร้างบ้านใหม่และ PMI จะออกมาดีกว่าคาด แต่ทิศทางดอกเบี้ยจาก CME Fed Watch Tool ยังคงชี้ว่า ตลาดยังคงคาดการณ์การปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในเดือนธันวาคม สะท้อนว่านักลงทุนยังไม่คลายกังวลเรื่องเงินเฟ้ออย่างสิ้นเชิง อย่างไรก็ตาม ในระยะสั้น ปัจจัยบวกจากบอนด์ยีลด์ที่ลดลงและราคาพลังงานที่อ่อนตัวลงถือเป็นตัวแปรสำคัญที่เกื้อหนุนการลงทุน
ในประเทศ ไร้ปัจจัยใหม่หลังจากที่ตลาดรับรู้ผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนและตัวเลข GDP ไปแล้ว สัปดาห์หน้านักลงทุนจะรอติดตามตัวเลขส่งออกเดือนเมษายน ซึ่งตลาดคาดการณ์ว่าจะขยายตัวที่ +18.5% เมื่อเทียบปีก่อน นอกจากนี้ ตลาดหุ้นเกาหลี (KOSPI) ที่ปรับตัวขึ้น +4.7% ในช่วงเช้า ยังเป็นจิตวิทยาเชิงบวก โดยเฉพาะต่อกลุ่มอุตสาหกรรมเทคโนโลยีของไทย อาทิ DELTA และ HANA
กลยุทธ์การลงทุน
- ธีมหลัก: Yield ต่ำ เน้นลงทุนในกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลง
- หุ้นแนะนำระยะสั้น:
- กลุ่มการเงิน Non-Bank: MTC, TIDLOR, SAWAD
- กลุ่มอสังหาริมทรัพย์: AP, SPALI
- กลุ่มค้าปลีก: CPALL, CRC
- กลุ่มสายการบิน: BA, THAI (ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันลดลง)
- กลุ่มโรงไฟฟ้า: BGRIM, GPSC, GULF
- ข้อควรระวัง: Valuation ของ SET Index เริ่มอยู่ในระดับสูง (High Valuation) ทำให้ upside จำกัด ควรจัดสรรเงินลงทุนด้วยความระมัดระวังและไม่ควรใช้เงินมากเกินไป
English Translation:
The Stock Exchange of Thailand (SET) is expected to move within a range of 1,520-1,540 points today, supported by falling US bond yields and oil prices as investors anticipate a potential US-Iran deal. Lower oil prices have pressured bond yields down for two consecutive days, creating a positive sentiment for risk assets. While economic data from the US was better than expected, the market still anticipates a 0.25% rate hike in December, keeping inflation concerns alive. In the short term, the falling yield theme is the key driver. Recommended sectors include Non-Bank financials, property, retail, airlines, and power plants. Caution is advised due to the SET’s high valuation.
อ้างอิง: https://www.prachachat.net/finance/news-2010401
คำถามที่พบบ่อย (FAQ)
Leave a Reply