ราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลงส่งผลดีต่อหุ้นกลุ่มใดในตลาดหุ้นไทย?

ราคาน้ำมันที่ปรับตัวลงจะส่งผลบวกต่อหุ้นกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากต้นทุนพลังงานลดลง เช่น กลุ่มสายการบิน (AAV, BA) กลุ่มโรงไฟฟ้า (BGRIM, GPSC, GULF) และกลุ่มค้าปลีก (CPALL, CPN) เนื่องจากต้นทุนขนส่งและโลจิสติกส์ลดลง ส่งผลให้มาร์จิ้นดีขึ้น

การลงทุนในธีม AI ยังน่าสนใจอยู่หรือไม่ในระยะนี้?

แม้การลงทุน AI จะมีเม็ดเงินมหาศาลและ Backlog รอรับรู้รายได้กว่า 2.4 ล้านล้านดอลลาร์ แต่ก็ต้องจับตากระแสเงินสดอิสระที่ติดลบของบริษัทเทคฯ ขนาดใหญ่ หากบริษัทสามารถเพิ่มกระแสเงินสดจากการดำเนินงานได้ในระยะถัดไป โอกาสเติบโตระยะยาวยังสดใส แต่ควรเลือกผ่านกองทุนหรือหุ้นที่มีความแข็งแกร่งทางการเงินสูง

SET ลุ้นรีบาวด์รับแรงซื้อเทค แต่พลังงานกดดัน กรอบ 1,610-1,635 จุด

ตลาดหุ้นไทยวันนี้ (3 ส.ค.) ประเมินกรอบการเคลื่อนไหวอยู่ที่ 1,610–1,635 จุด โดยมีแรงกดดันหลักจากกลุ่มเทคโนโลยีที่อาจถูกขายทำกำไร ขณะที่กลุ่มพลังงานและผู้ได้ประโยชน์จากน้ำมันอ่อนตัวลงจะช่วยพยุงดัชนีไว้ได้ นักลงทุนควรเน้นเลือกหุ้นราย sector มากกว่าการลงทุนแบบภาพรวม

บทวิเคราะห์เชิงลึก

แรงกดดันจากกลุ่ม TECH: ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นนำโดยหุ้นเทคโนโลยี โดยเฉพาะ AMZ ที่รายงานผลประกอบการโดดเด่น (โต 37% YoY) หนุน MSFT และ GOOGL ตามไปด้วย อย่างไรก็ตาม การที่ Kospi เช้านี้ร่วงถึง -4.3% ส่งสัญญาณความเปราะบางของตลาดเอเชียต่อกลุ่มเทคฯ สะท้อนว่านักลงทุนเริ่มกังวลเรื่องกระแสเงินสดอิสระติดลบของบริษัทเทคฯ จากการลงทุน AI มหาศาล แม้ Backlog จะสูงถึง 2.4 ล้านล้านดอลลาร์ก็ตาม
กลยุทธ์เลือก Sector: ราคาน้ำมันดิบปรับลงแรง -6.8% หลังมีข่าวสหรัฐฯ เตรียมเจรจากับอิหร่าน ส่งผลบวกต่อหุ้นที่ได้ประโยชน์จากต้นทุนพลังงานลดลง กลุ่มเด่นได้แก่:
สายการบินและท่องเที่ยว: AAV, BA, MINT, CENTEL
โรงไฟฟ้าและสาธารณูปโภค: BGRIM, GPSC, GULF
Non-Bank และสินเชื่อเช่าซื้อ: MTC, SAWAD, TISCO, KKP (ได้แรงหนุนจากการบริโภค EV ที่ดีขึ้น)
อสังหาริมทรัพย์: AP, SPALI
ค้าปลีก: CPALL, CPN, HMPRO
มุมมองจากธปท.: ข้อมูลเศรษฐกิจไทยเดือน มิ.ย. สะท้อนการบริโภคดีขึ้น โดยเฉพาะหมวดยานยนต์ไฟฟ้า การส่งออกสินค้าเทคโนโลยี และการลงทุนเอกชนที่เติบโต ขณะที่ภาคท่องเที่ยวชะลอตัวลง ซึ่งสอดคล้องกับกลยุทธ์การลงทุนที่เน้นหุ้นในประเทศเชิง Domestic Consumption
ปัจจัยที่ต้องติดตาม: คืนนี้รอติดตามดัชนี PMI ภาคการผลิตของสหรัฐฯ (Consensus 54) และสัปดาห์นี้ติดตามตัวเลขการจ้างงานและผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนเพิ่มเติม รวมถึงสถานการณ์ตะวันออกกลางหลังทรัมป์เลื่อนการโจมตีอิหร่าน
คำแนะนำ: แม้ตลาดจะมีจังหวะรีบาวด์ แต่ราคาหุ้นหลายตัวเริ่มสูงขึ้น ควรใช้ปริมาณเงินลงทุนอย่างระมัดระวัง ไม่ควรเพิ่มพอร์ตจนเกินกำลัง เน้นกระจายความเสี่ยงและเลือกหุ้นที่มีพื้นฐานแข็งแกร่งพร้อมปันผลสม่ำเสมอ

English Translation:

The Thai stock market today (Aug 3) is expected to move within the 1,610-1,635 point range. The main pressure comes from the technology sector which may see profit-taking, while energy stocks and beneficiaries of lower oil prices will help support the index. Investors should focus on sector-specific picks rather than broad market strategies. The US economic data showed slower GDP growth for Q2 but PCE inflation came in as expected, easing short-term inflation concerns. However, the sharp -4.3% drop in South Korea’s Kospi this morning signals Asian tech weakness. The Oil price fell significantly by -6.8% following reports of potential US-Iran negotiations, benefiting aviation, power plant, retail, and non-bank financial sectors. BoT data indicated improving domestic consumption, especially in EV segment, while tourism showed signs of slowdown. Recommended sectors include aviation (AAV, BA), power (BGRIM, GPSC, GULF), non-bank lenders (MTC, SAWAD, TISCO, KKP), property (AP, SPALI), and retail (CPALL, CPN, HMPRO). Investors should monitor tonight’s US manufacturing PMI (expected 54) and weekly employment data, while maintaining cautious position sizing as stock prices have risen significantly.

Citation: Kaohoon – แนวโน้ม SET ลุ้นรีบาวด์ตามต่างประเทศ