โอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 46.9% ส่งผลกระทบต่อตลาดคริปโตอย่างไร?

โอกาสขึ้นดอกเบี้ยที่สูงขึ้นบ่งชี้ถึงนโยบายการเงินที่ตึงตัว (Tight Monetary Policy) ซึ่งมักส่งผลให้สภาพคล่องในระบบลดลง นักลงทุนอาจเทขายสินทรัพย์เสี่ยง เช่น หุ้นเทคโนโลยีและคริปโต เพื่อถือเงินสดหรือสินทรัพย์ปลอดภัย ส่งผลให้เกิดแรงกดดันด้านราคาในระยะสั้น โดยเฉพาะในกลุ่ม DeFi และเหรียญที่มีการระดมทุนสูง

ควรปรับพอร์ตการลงทุนอย่างไรเมื่อเฟดมีแนวโน้มขึ้นดอกเบี้ย?

นักลงทุนควรพิจารณาปรับลดน้ำหนักการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงที่มีความผันผวนสูงชั่วคราว และเพิ่มสัดส่วนการถือครอง Stablecoin หรือ US Treasury Bills เพื่อรับดอกเบี้ยที่สูงขึ้น อีกทั้งควรติดตามสถานการณ์ราคาน้ำมันและข้อมูลเงินเฟ้อ CPI อย่างใกล้ชิด เนื่องจากเป็นปัจจัยหลักที่เฟดใช้ในการตัดสินใจ

อัตราโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเฟดพุ่งแตะ 46.9% ขณะที่การลดดอกเบี้ยกลายเป็นศูนย์

เกาะติดสถานการณ์เฟด : โอกาสขึ้นดอกเบี้ยทะยาน 46.9% สวนทางกับการลดดอกเบี้ยที่ถูกลืมเลือน

นักลงทุนและเทรดเดอร์ทั่วโลกกำลังจับตาการเคลื่อนไหวของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อย่างใกล้ชิด หลังจากข้อมูลจาก CME FedWatch Tool และแพลตฟอร์มพยากรณ์อย่าง Kalshi บ่งชี้ว่า โอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 0.25% ภายในปี 2026 พุ่งสูงถึง 46.9% ในขณะที่ความคาดหวังต่อการลดดอกเบี้ยได้ลดลงสู่ระดับ 0% อย่างสมบูรณ์

ปัจจัยกดดันหลักที่ขับเคลื่อนความเชื่อมั่นนี้คือราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นอย่างรุนแรง อันเป็นผลจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง โดยเฉพาะบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (Treasury Yields) ปรับตัวสูงขึ้น และทำให้สภาวะทางการเงินโดยรวมตึงตัวขึ้น (Tightening Financial Conditions) ซึ่งเป็นลมใต้ปีกที่ส่งผลกระทบโดยตรงต่อตลาดสินทรัพย์เสี่ยงและตลาดคริปโตเคอเรนซีในทันที

สถานการณ์ที่นักลงทุนควรรู้

อัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มทรงตัวสูง: ตลาดคาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 3.50% – 3.75% ไปจนถึงกลางปี 2026 โดยมีโอกาสถึง 96% ที่จะไม่มีการเปลี่ยนแปลงใดๆ ในการประชุมเดือนเมษายน ซึ่งเป็นช่วงที่ตลาดกำลังรอ “สัญญาณ” ชัดเจนจากประธานเฟด
An Inflation-Fueled Shift: การกลับมาของข้อพิพาทระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน และการที่ประธานาธิบดีทรัมป์ได้ประกาศกลับมาปิดล้อมท่าเรือของอิหร่าน ทำให้ราคาน้ำมันดิบ WTI พุ่งทะลุ $75 ต่อบาร์เรล ปัจจัยนี้ได้จุดประเด็นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่อาจยืดเยื้อและซับซ้อนเกินกว่าแค่เรื่องพลังงาน
No Cut, No Gain: ด้วยตัวเลขคาดการณ์การลดดอกเบี้ยที่ “เป็นศูนย์” หมายความว่าตลาดไม่คาดหวังให้เฟดผ่อนคลายนโยบายอีกต่อไปในระยะนี้ ภาพนี้สวนทางกับความคาดหวังของนักลงทุนในอดีตที่หวังให้เฟดลดดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจและตลาดคริปโต
Risk Asset Under Pressure: สภาพคล่องที่ตึงตัว และต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้น (Higher Funding Costs) สร้างแรงกดดันอย่างหนักต่อตลาด Decentralized Finance (DeFi) สภาพคล่องใน DEX/CEX การระดมทุนผ่าน Token Fundraising และการเปิดตัวเหรียญใหม่ (Token Launches) ซึ่งล้วนเป็นปัจจัยลบต่อราคาและอัตราการยอมรับ (Adoption) ของคริปโตในระยะสั้นถึงกลาง

หากบทความนี้มีประโยชน์ อย่าลืมแชร์ต่อให้เพื่อนๆ นักลงทุนของคุณอ่านด้วยนะคะ!

Full English Translation

Fed Rate Hike Odds Surge to 46.9% as Cuts Drop to Zero

Investors and traders worldwide are closely monitoring the U.S. Federal Reserve (Fed) after data from the CME FedWatch Tool and prediction platforms like Kalshi indicated that the probability of a 0.25% rate hike by 2026 has surged to 46.9%, while expectations for a rate cut have fallen to 0%.

The primary driver of this sentiment is a sharp rise in oil prices due to geopolitical tensions in the Middle East, particularly around the Strait of Hormuz. This has pushed U.S. Treasury yields higher, creating tighter financial conditions that directly pressure risk assets and the cryptocurrency market.

Key takeaways for investors include high expectations for rates to hold steady in the near term, an inflation-fueled shift in outlook driven by oil prices and geopolitical conflict, zero probability of rate cuts, and significant downward pressure on DeFi, exchange liquidity, and token launches. Tighter liquidity and higher funding costs are key bearish factors for crypto in the short to medium term.

Citation Link: https://www.cnbc.com/2026/07/13/-a-july-rate-hike-from-the-fed-the-odds-are-rising.html